Το ανοιχτό θεατράκι βρίσκεται σε κοντινή απόσταση από τη Χώρα, στην περιοχή Τσουκαλαριά. Σχεδιάστηκε από τον αρχιτέκτονα Peter Haupt στα πρότυπα των αρχαίων ελληνικών θεάτρων που απαντώνται στα νησιά, από πέτρα και μάρμαρο. Περιλαμβάνει ορχήστρα διαμέτρου 12 μέτρων και 1100 κερκίδες σε νότια διάταξη. Το καλοκαίρι εδώ φιλοξενούνται οι τοπικές συναυλίες και θεατρικές παραστάσεις που διοργανώνονται στο πλαίσιο του νιώτικου πολιτιστικού φεστιβάλ.